انخفاض في خسائر شركات الطيران في العام الحالي ٢٠٢٢ ومتوقع عودتها إلى الربح في العام القادم ٢٠٢٣
بقلم دكتور/ سعيد البطوطي
على الرغم من عدم اليقين الاقتصادي العالمي، هناك العديد من الأسباب التي تجعل صناعة الطيران متفائلة بشأن العام القادم ٢٠٢٣والذي على الأبواب.
يتوقع الاتحاد الدولي للنقل الجوي (IATA) عودة الربحية لصناعة الطيران العالمية في عام ٢٠٢٣ حيث تواصل شركات الطيران تقليص الخسائر الناجمة عن آثار جائحة COVID-19 على أعمالها في عام ٢٠٢٢.
بيانات العام الحالي ٢٠٢٢ المتوافرة حتى الآن توضح أن الخسائر الصافية لشركة الطيران سوف تكون في حدود ٦٫٩ مليار دولار أمريكي - والذي يعد تحسنا كبيرا عن السنتين الماضيتين ٢٠٢٠ و ٢٠٢١ واللتان كانت الخسائر خلالهما ١٣٧٫٧مليار دولار و ٤٢ مليار دولار على التوالي.
ويلي والش Willie Walsh مدير عام الاتحاد الدولي للنقل الجوي IATA قال بهذا الخصوص: كانت المرونة هي السمة المميزة لشركات الطيران في أزمة COVID-19 ، ونتطلع بأمل كبير إلى عام ٢٠٢٣ حيث سيتشكل الانتعاش المالي مع تحقيق أول ربح لصناعة الطيران منذ عام ٢٢٠١٩. هذا إنجاز عظيم بالنظر إلى حجم الضرر المالي والاقتصادي الناجم عن القيود الوبائية التي فرضتها الحكومات. هذا الاتجاه إلى الربحية يوضح أن هناك الكثير من الأرضية التي يجب تغطيتها لوضع الصناعة العالمية على أساس مالي قوي. العديد من شركات الطيران تحقق أرباحا كافية لجذب رأس المال اللازم لدفع الصناعة إلى الأمام مع إزالة الكربون، وأيضا هناك شركات أخرى لا تزال تكافح لأسباب متعددة.
لقد تمكنت شركات الطيران من تقليص خسائرها في عام ٢٠٢٢ ، في مواجهة ارتفاع التكاليف ونقص العمالة والإضرابات والاضطرابات التشغيلية في العديد من المراكز الرئيسية وتزايد عدم اليقين الاقتصادي، مما يدل على رغبة الناس المتأصلة في السفر وحاجتهم إلى الاتصال.
في العام الحالي ٢٠٢٢، من المتوقع أن تصل إيرادات الركاب إلى ٤٣٨ مليار دولار (ارتفاعا عن ٢٣٩مليار دولار في العام الماضي ٢٠٢١)، أي بنسبة نمو قدرها ٨٫٤٪ (ارتفاعا عن ٥٫٦٪ بحسب توقعات يونيو الماضي).
أما إيرادات الشحن الجوي خلال العام الحالي فمتوقع أن تصل إلى ٢٠١٫٤ مليار دولار (دون تغيير إلى حد كبير عن عام ٢٠٢١ )، ولكن أكثر من ضعف عام ٢٠١٩ البالغة ١٠٠٫٨ مليار دولار.
بمعنى أن عائدات الشحن الجوي لعبت دورا رئيسيا في تقليص خسائر شركات الطيران.
وخلال العام الحالي أيضا متوقع أن تنمو الإيرادات الإجمالية لشركات الطيران حول العالم إلى ٧٢٧ مليار دولار - أي بنسبة نمو قدرها ٤٣٫٦٪ مقارنة بالعام الماضي ٢٠٢١.
وبخصوص حركة الركاب خلال العام الحالي، تطورت معظم العوامل الأخرى بطريقة سلبية بعد خفض توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي من ٣٫٤٪ في يونيو إلى ٢٫٩٪، والتأخير في إزالة قيود COVID-19 في العديد من الأسواق خاصة الصين. فقد كانت التوقعات السابقة في شهر يونيو أن تصل حركة الركاب خلال العام الحالي إلى ٨٢٫٤٪ من مستويات ٢٠١٩ (ما قبل كورونا)، ولكن يبدو الآن أن تعافي الطلب في الصناعة سيصل إلى ٧٠٫٦٪ من مستويات ما قبل الأزمة.
وبالنسبة للشحن الجوي، كانت توقعات شهر يونيو الماضي أن يتجاوز الشحن الجوي مستويات ٢٠١٩ بنسبة ١١٫٧٪، ولكن من المرجح الآن أن يتراجع إلى٩٨٫٤٪ من مستويات ٢٨.
من ناحية التكلفة، من المتوقع أن يبلغ متوسط أسعار وقود الطائرات (Jet Fuel) ١٣٨٫٨ دولار للبرميل لهذا العام، وهو أعلى بكثير من ١٢٥٫٥ دولار للبرميل بحسب توقعات شهر يونيو الماضي.
يعكس ذلك ارتفاع أسعار النفط التي تضخمت بسبب الـ Jet Crack spread (فرق التسعير الإجمالي بين برميل النفط الخام والمنتجات البترولية المكررة منه) الذي هو أعلى بكثير من المتوسطات التاريخية. وبالرغم من انخفاض الطلب الذي أدى إلى انخفاض الاستهلاك، إلا أن ذلك أدى إلى ارتفاع فاتورة الوقود في الصناعة إلى ٢٢٢ مليار دولار (أعلى بكثير من ١٩٢ مليار دولار المتوقعة في يونيو).
في عام ٢٠٢٣ من المتوقع أن تتجه صناعة الطيران نحو الربحية، حيث متوقع أن تحقق شركات الطيران على مستوى العالم أرباحا صافية قدرها ٤٫٧ مليار دولار أمريكي على إيرادات تبلغ ٧٧٩ مليار دولار أمريكي (هامش ربح صافي ٠٫٦٪). يأتي هذا التحسن المتوقع على الرغم من عدم اليقين الاقتصادي المتزايد مع تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي إلى ١٫٣٪ (من ٢٫٩٪ في عام ٢٠٢٢).
على الرغم من عدم اليقين الاقتصادي، هناك العديد من الأسباب للتفاؤل بشأن عام ٢٠٢٣. من المفترض أن يساعد انخفاض التضخم في أسعار النفط واستمرار الطلب المكبوت على إبقاء التكاليف تحت السيطرة مع استمرار اتجاه النمو القوي. في الوقت نفسه، مع وجود مثل هذه الهوامش الضيقة، فإن أي تحول غير مهم في أي من هذه المتغيرات لديه القدرة على تحويل الرصيد إلى المنطقة السلبية، ولذا فسوف تكون اليقظة والمرونة عاملين أساسيين.
حركة الركاب:
في عام٢٠٢٣، من المتوقع أن تحقق أعمال الركاب عائدات تصل إلى ٥٢٢ مليار دولار، وأن يصل الطلب على سفر الركاب إلى٨٥٫٥٪ من مستويات عام ٢٠١٩ (يأخذ جزء كبير من هذا التوقع في الحسبان أوجه عدم اليقين في سياسات الصين الخاصة بـ Zero COVID التي تقيد الأسواق المحلية والدولية). فمن المتوقع أن يتجاوز عدد الركاب حاجز الـ ٤ مليار مسافر للمرة الأولى منذ عام ٢٠١٩ ليصل عدد ركاب النقل الجوي إلى ٤٫٢ مليار مسافر. ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض عائدات الركاب بنسبة -١٫٧٪ مع انخفاض تكاليف الطاقة إلى حد ما إلى المستهلك، على الرغم من نمو طلب الركاب بنسبة +٢١٫١٪ أي بسرعة أكبر من سعة الركاب (+١٨٪).
الشحن الجوي:
من المتوقع في عام ٢٠٢٣ أن تتعرض أسواق الشحن لضغوط متزايدة، ومن المتوقع أن تصل الإيرادات إلى ١٤٩٫٤ مليار دولار، وهو ما يقل بمقدار ٥٢ مليار دولار عن عام ٢٠٢٢ ، ولكن لا يزال ٤٨٫٦ مليار دولار أقوى من عام ٢٠١٩.
ومع عدم اليقين الاقتصادي، من المتوقع أن تنخفض أحجام البضائع إلى ٥٧٫٧ مليون طن، من ذروة بلغت ٦٥٫٦ مليون طن في عام ٢٠٢١. ومع نمو سعة البطن للطائرات تماشيا مع الانتعاش في أسواق الركاب، من المتوقع أن تتراجع العائدات خطوة كبيرة إلى الوراء، حيث يتوقع انخفاضا بنسبة ٢٢٫٦٪ في عائدات البضائع، معظمها في الجزء الأخير من العام حيث من المتوقع أن يكون تأثير تدابير تبريد التضخم مؤثرا. لوضع انخفاض العائد في السياق، نمت عائدات البضائع بنسبة ٥٢٫٥٪ في عام ٢٠٢٠، و ٢٤٫٢٪ في عام ٢٠٢١ و ٧٫٢٪ في عام٢٠٢٢. حتى الانخفاض الكبير والمتوقع يترك عائدات البضائع أعلى بكثير من مستويات ما قبل COVID.
التكاليف:
من المتوقع أن تنمو التكاليف الإجمالية بنسبة ٥٫٣٪ لتصل إلى ٧٧٦ مليار دولار. ومن المتوقع أن يكون هذا النمو أقل بمقدار١٫٨ نقطة مئوية عن نمو الإيرادات، مما يدعم العودة إلى الربحية. لا تزال ضغوط التكلفة قائمة من نقص العمالة والمهارات والقدرات، كما أن تكاليف البنية التحتية أيضا مصدر قلق.
ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض تكاليف الوحدة غير الوقودية Non-Fuel Unit Costs إلى ٣٩٫٨ سنت/طن كيلومتر متاح ATK (انخفاضا من ٤١٫٧ سنت لكل ATK في عام ٢٠٢٢ وتقترب تقريبا من ٣٩٫٢ سنت لكل ATK تم تحقيقه في عام 2019).
من المتوقع أيضا أن تؤدي مكاسب كفاءة شركات الطيران إلى دفع عوامل حمولة الركاب إلى ٨١٪ ، أي أقل بقليل من ٨٢٫٦٪ المحققة في عام ٢٠١٩.
أيضا من المتوقع أن يصل إجمالي الإنفاق على الوقود لعام ٢٠٢٣ إلى ٢٢٩ مليار دولار - بما يتوافق مع ٣٠٪ من النفقات. ومن المتوقع أن يبلغ متوسط سعر الكيروسين النفاث ١١١٫٩ دولار للبرميل (انخفاضا من ١٣٨٫٨ دولار للبرميل). يعكس هذا الانخفاض استقرار نسبي في إمدادات الوقود بعد الاضطرابات الأولية من الحرب في أوكرانيا.
تستند التوقعات على سعر خام برنت عند ٩٢٫٣ دولار للبرميل (انخفاضا من متوسط ١٠٣٫٢دولار للبرميل في عام ٢٠٢٢).
وبالنسبة لتوقعات عام ٢٠٢٣، تمثل البيئة الاقتصادية والجيوسياسية مخاطر محتملة. ففي حين تشير الدلائل إلى أنه قد يكون هناك تخفيف في ارتفاع أسعار الفائدة المكافحة للتضخم في أوائل عام ٢٠٢٣، لا يزال خطر وقوع بعض الاقتصادات في حالة ركود، وقد يؤثر هذا التباطؤ على الطلب على كل من خدمات الركاب والشحن الجوي. ومع ذلك فمن المحتمل أن يأتي مع بعض التخفيف في شكل انخفاض أسعار النفط.
ستظل مهمة إدارات شركات الطيران صعبة حيث ستكون المراقبة الدقيقة للشكوك الاقتصادية أمرا بالغ الأهمية. الذي يدعو للتفاؤل هو أن العديد من شركات الطيران قامت ببناء المرونة في نماذج أعمالها لتكون قادرة على التعامل مع التسارع والتباطؤ الاقتصادي الذي يؤثر على الطلب. إن ربحية شركات الطيران ضعيفة للغاية، ومن المتوقع أن يساهم كل راكب يتم نقله في المتوسط بمبلغ ١٫١١ دولار فقط في صافي ربح الصناعة - أي أنها أقل من سعر فنجان من القهوة على حد قول مدير أياتا.
يجب أن تظل شركات الطيران يقظة تجاه أي زيادات في الضرائب أو رسوم البنية التحتية، ويجب توخي الحذر بشكل خاص من تلك الموضوعة باسم الاستدامة. التزامنا هو خفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون إلى الصفر بحلول عام ٢٠٥٠. سنحتاج إلى جميع الموارد التي يمكننا حشدها، بما في ذلك الحوافز الحكومية، لتمويل هذا التحول الهائل للطاقة ، ولكن المزيد من الضرائب والرسوم الأعلى سيكون لهما نتائج عكسية.
وعلى مستوى المناطق من العالم؛
يستمر الأداء المالي لجميع المناطق في التحسن منذ عمق الخسائر الوبائية التي شوهدت في عام ٢٠٢٠.
أمريكا الشمالية هي المنطقة الوحيدة التي عادت إلى الربحية في عام ٢٠٢٢، ومن المتوقع خلال العام القادم ٢٠٢٣ أن تنضم إليها منطقتي أوروبا والشرق الأوسط وتحقق أيضا الربحية، بينما متوقع أن تظل مناطق أمريكا اللاتينية وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ في المنطقة الحمراء.
منطقة أمريكا الشمالية:
خلال العام الحالي ٢٠٢٢ البيانات المتوافرة تؤكد أن شركات الطيران في أمريكا الشمالية حققت أرباحا تبلغ ٩٫٩ مليار دولار، ومتوقع أن ينمو الرقم إلى ١١٫٤ مليار دولار في عام ٢٠٢٣. وفي عام ٢٠٢٣، من المتوقع أن يتجاوز نمو الطلب على الركاب بنسبة ٦٫٤٪ ونمو السعة بنسبة ٥٫٥٪، وأن تخدم المنطقة ٩٧٫٢٪ من مستويات الطلب قبل كورونا مع ٩٨٫٩٪من قدرة ما قبل الأزمة.
استفادت شركات النقل الجوي في المنطقة من قيود سفر أقل وأقصر أمداً من العديد من البلدان والمناطق الأخرى، وقد أدى ذلك إلى تعزيز السوق المحلية الأمريكية الكبيرة، فضلا عن السفر الدولي ولا سيما عبر المحيط الأطلسي.
منطقة أوروبا:
من المتوقع أن تشهد شركات الطيران الأوروبية خسارة قدرها ٣٫١ مليار دولار في عام ٢٠٢٢، وأرباح قدرها ٦٢١ مليون دولار في عام ٢٠٢٣. وفي عام ٢٠٢٣ من المتوقع أن يتجاوز نمو الطلب على الركاب بنسبة ٨٫٩٪ ونمو السعة بنسبة ٦٫١٪، وأن تخدم المنطقة ٨٨٫٧٪ من مستويات الطلب قبل كورونا مع ٨٩٫١٪ من قدرة ما قبل الأزمة.
في تلك المنطقة، أدت الحرب في أوكرانيا إلى تقليص أنشطة بعض شركات النقل، وتم حل الاضطرابات التشغيلية في بعض مراكز القارة، ولكن الاضطرابات العمالية مستمرة في مواقع مختلفة.
منطقة آسيا والمحيط الهادئ :
من المتوقع أن تتكبد شركات النقل في آسيا والمحيط الهادئ خسارة قدرها ١٠ مليار دولار في العام الحالي ٢٠٢٢، لتتقلص إلى ٦٫٦مليار دولار في عام ٢٠٢٣. وفي عام ٢٠٣٣ من المتوقع أن يتجاوز نمو الطلب على الركاب بنسبة ٥٩٫٨٪ ونمو السعة بنسبة ٤٧٫٨٪، وأن تخدم المنطقة ٧٠٫٨٪ من مستويات الطلب قبل كورونا مع ٧٥٫٥٪ من قدرة ما قبل الأزمة.
تتعرض منطقة آسيا والمحيط الهادئ للتراجع بشكل كبير بسبب تأثير سياسات الصين Zero COVID على السفر وتتأثر خسائر المنطقة إلى حد كبير بأداء شركات الطيران الصينية التي تواجه التأثير الكامل لهذه السياسة في كل من الأسواق المحلية والدولية. ومن خلال رؤية متحفظة للتخفيف التدريجي للقيود في الصين، يتوقع أن يؤدي الطلب المكبوت القوي إلى حدوث انتعاش سريع في أعقاب أي تحركات من هذا القبيل. يتلقى أداء المنطقة دفعة كبيرة من أسواق الشحن الجوي المربحة، والتي تعد فيها أكبر لاعب.
منطقة الشرق الأوسط:
من المتوقع أن تتكبد شركات الطيران في الشرق الأوسط خسارة قدرها ١٫١ مليار دولار في العام الحالي ٢٠٢٢ ، والتي متوقع أن تنقلب إلى أرباح قدرها ٢٦٨ مليون دولار في عام ٢٠٢٣. وفي عام ٢٠٢٣ من المتوقع أن يتجاوز نمو الطلب على الركاب بنسبة ٢٣٫٤٪ ونمو السعة بنسبة ٢١٫٢٪، وأن تخدم المنطقة ٩٧٫٨٪ من مستويات الطلب قبل كورونا مع ٩٤٫٥٪ من قدرة ما قبل الأزمة.
منطقة الشرق الأوسط استفادت بشكل كبير من عملية إعادة توجيه الطلب على السفر الناتجة عن الحرب في أوكرانيا، والأهم من ذلك من الطلب المكبوت على السفر باستخدام الشبكات العالمية الواسعة في المنطقة مع إعادة فتح أسواق السفر الدولية.
منطقة أمريكا اللاتينية:
من المتوقع أن تتكبد شركات الطيران في أمريكا اللاتينية خسارة قدرها ٢ مليار دولار في العام الحالي ٢٠٢٢ ، وأن تنخفض تلك الخسائر إلى ٧٩٥ مليون دولار في عام ٢٠٢٣. وفي عام ٢٠٢٣ من المتوقع أن يتجاوز نمو الطلب على الركاب بنسبة ٩٫٣٪ ونمو السعة بنسبة ٦٫٣٪، وأن تخدم المنطقة ٩٥٫٦٪ من مستويات الطلب قبل كورونا مع ٩٤٫٢٪ من قدرة ما قبل الأزمة.
منطقة أفريقيا:
من المتوقع أن تتكبد شركات الطيران الأفريقية خسارة قدرها ٦٣٨ مليون دولار في العام الحالي ٢٠٢٢ ، لتقلص إلى خسارة قدرها ٢١٣ مليون دولار في عام ٢٠٢٣. ومن المتوقع في عام ٢٠٢٣ أن يتجاوز نمو الطلب على الركاب بنسبة ٢٧٫٤٪ ونمو السعة بنسبة ٢١٫٩٪، وأن تخدم المنطقة ٨٦٫٣٪ من مستويات الطلب قبل كورونا مع ٨٣٫٩٪ من قدرة ما قبل الأزمة.
أفريقيا تتعرض بشكل خاص لرياح معاكسة للاقتصاد الكلي أدت إلى زيادة ضعف العديد من الاقتصادات وجعل الاتصال أكثر تعقيدا.
بشكل عام؛ الأرباح المتوقعة لشركات الطيران لعام ٢٠٢٣ ضعيفة، ولكن الاتجاه مرة أخرى نحو الربحية في حد ذاته يمثل أمرا يدعو للتفاؤل خاصة بعد الأزمة الحادة التي سببها وباء COID-19.
وبالرغم من أنه لا زالت هناك تحديات معقدة سوف تواجهها شركات الطيران في عام ٢٠٢٣، إلا أن الصناعة قد بنت قدرة كبيرة على التكيف مع التقلبات في الاقتصاد وعناصر التكلفة الرئيسية مثل أسعار الوقود وتفضيل الركاب، ومن المشجع أن هناك الكثير من الوظائف تم استعادتها وأن أغلب الناس واثقون من السفر حتى مع وجود توقعات اقتصادية غير مؤكدة.
